越南电动车市场调研报告2025-26
作者翁树军、杨扬
一、 市场宏观概况
机会窗口与格局
市场正处于“油改电”的关键窗口期。 产业呈现高度的“北重南轻”集群特征。
禁摩推动者
"VinFast 是“禁摩令”的主要提议者和推动者，其利用强大的政商影响力加速这一进程。"
市场保有量8,000万
年生产量350万
燃油车霸主
Honda (本田)
统治燃油两轮车多年
70%市场占有率
兴安省 (Hung Yen)配套与组装核心区
供应链最完善，成本洼地。租金约 3.5美金/平米/月
入驻整车企业
台铃 (Tailg)OsakarJVCVictoriaDetech (Espero)同明 (Dong Minh)赛鸽 (Saige)Souda
核心配套商
精锐
昊旺
烤漆厂
线束厂
灵都 (LD) 散件贸易商
北宁省 (Bac Ninh) 头部品牌制造基地
大品牌集中地。租金约 4.5美金/平米/月
入驻整车企业
雅迪 (Yadea)爱玛 (Aima)DV MotorSMB
二、 法规与技术标准
基于越南最新法律（Law No. 36/2024/QH15）及国家技术标准（QCVN 14:2024/BGTVT, QCVN 68:2013/BGTVT 修正案）
| 车辆分类 | 指标限制 | 关键特征 |
|---|---|---|
| 电动自行车 (E-bike) | 1. 电机功率 ≤ 250W 2. 设计时速 ≤ 25 km/h 3. 整车质量(含电池) ≤ 40 kg | 必须具备脚踏板，且能通过脚踏驱动行驶。 |
| 电动轻便摩托车 (E-Moped) | 1. 设计时速 ≤ 50 km/h 2. 电机最大功率 ≤ 4 kW | 属于 L1 组。免驾照但骑行者需年满16岁，但目前并未严格执行。 |
| 电动摩托车 (E-Motorcycle) | 1. 设计时速 > 50 km/h 2. 或者 电机功率 > 4 kW | 属于 L3 组。需要驾照，也是VinFast主力车型区间。 |
三、 竞争格局与车型对标
注：基于新法规，铅酸车型普遍限速在50km/h以下以符合“电动轻便摩托车”标准（免驾照合规）；VinFast等高速车型则属于“电动摩托车”。
Tier 01第一梯队：绝对统领（不计成本的扩张）
本土龙头
实体
VinFast
依托温纳集团 (Vingroup) 背景，已投资 3亿美金 布局。2025年销量爆发式增长，稳居本土龙头地位。采取极度激进的“亏损换份额”策略，单车最高亏损额达 5000元人民币。拥有垄断级生态链，采用汽车级研发标准。
当前产量406,453辆 (↑473%)
2026目标150万辆
5,845 RMB
Evo 200
22,000,000 VND配置LFP 3.5kWh / 1500W
性能70 km/h / 203 km
销量王。价格屠夫，两轮滴滴首选。
7,891 RMB
Feliz S
29,700,000 VND配置LFP 3.5kWh / 1800W
性能78 km/h / 198 km
9,301 RMB
Klara S2
35,000,000 VND配置LFP 3.5kWh / 1800W
性能78 km/h / 194 km
13,287 RMB
Vento S
50,000,000 VND配置LFP 3.5kWh / 3000W
性能89 km/h / 160 km
侧挂电机，ABS配置。
Tier 02第二梯队：强势竞对与代工网络
雅迪 (Yadea)
350亩新厂房一期3月份开业。除了网红款和GOGO从精锐散件(方便快速上量)，其他车型全是自己开模。冲击高端新品。
产量15万辆
规划30万辆
9,562 RMB
Voltguard U50
35,990,000 VND配置72V 50Ah LFP / 1500W
性能63 km/h / 200 km
雅迪冲击高端新品。
4,384 RMB
Odora S2
16,500,000 VND配置60V 22Ah 石墨烯 / 600W
性能46 km/h / 80 km
大龟款，走量。
5,444 RMB
Orla
20,490,000 VND配置60V 22Ah 石墨烯 / 800W
性能48 km/h / 65 km
复古款，走量。
3,451 RMB
i8 (新133)
12,990,000 VND配置48V 22Ah 石墨烯 / 350W
性能35 km/h / 70 km
入门代步。
Tier 03第三梯队：细分玩家与生存现状
台铃 (Tailg)
去年采购了灵都 (LD) 1.5万套网红款散件，但反馈质量不佳。明年重点开发B2B市场。5万辆目标: 15万辆
4,780 RMB
R52
17,990,000 VND配置60V 23Ah 铅酸 / 800W
性能49 km/h / 60 km
特斯拉/Vespa款。锂电升级目标。
7,414 RMB
T61
27,900,000 VND配置72V 32Ah 铅酸 / 2000W
性能60 km/h / 70 km
EX007。车重痛点，需锂电减重。
3,887 RMB
X51
14,600,000 VND配置60V 20Ah 铅酸 / 800W
性能48 km/h / 60 km
133升级款。
3,458 RMB
GR55
12,990,000 VND配置48V 22.3Ah 铅酸 / 400W
性能40 km/h / 60 km
网红款，走量。
JVC
大量 “网红”款库存备战开年。还有大量JP Motor贴牌库存(旅游租车)。6万辆目标: 10万辆
3,858 RMB
G9 NEW
14,490,000 VND配置48V 20Ah 铅酸 / 500W
性能42 km/h / 96 km
网红车，主打高个女生。
5,056 RMB
V2 Pro
18,990,000 VND配置60V 20Ah 铅酸 / 800W
性能47 km/h / 80 km
特斯拉/Vespa公模改款。
4,127 RMB
Xmen F1
15,500,000 VND配置60V 20Ah 铅酸 / 800W
性能47 km/h / 113 km
战警公模。
6,121 RMB
ZH
22,990,000 VND配置72V 20Ah 铅酸 / 1500W
性能43-47 km/h / 90 km
仿SH款 (EX007)。高价低配。
Detech (Espero)
老牌大厂，渠道下沉深。6万辆目标: 15万辆
4,925 RMB
Classic Plus
18,500,000 VND配置60V 22.3Ah 铅酸 / 1600W
性能50 km/h / 90 km
旗舰特斯拉/Vespa款。
3,780 RMB
Weezee
14,200,000 VND配置48V 12Ah 锂电 / 227W
性能25 km/h / 60 km
网红款，低速电动车。
4,127 RMB
XMEN CPI-1
15,500,000 VND配置60V 20/26Ah 铅酸 / 1600W
性能50 km/h / 90 km
战警公模。
4,659 RMB
GOGO-F1 Pro
17,500,000 VND配置60V 20/26Ah 铅酸 / 1600W
性能50 km/h / 90 km
GOGO公模。
Osakar
本土主流品牌之一，主打实用。6万辆目标: 8万辆
4,925 RMB
NISPA VERA X
18,500,000 VND配置60V 20Ah 铅酸 / 1000W
性能46 km/h / 80 km
旗舰特斯拉/Vespa款。
3,860 RMB
VC SUNOO
14,500,000 VND配置48V 20Ah 铅酸 / 500W
性能38 km/h / 60 km
网红款。
4,526 RMB
Xmen Pro
17,000,000 VND配置60V 20Ah 铅酸 / 1000W
性能43 km/h / 90 km
战警公模。
4,792 RMB
GOGO FIONA
18,000,000 VND配置60V 20Ah 铅酸 / 1000W
性能49 km/h / 80 km
高端GOGO。
Victoria
目前油车为主，'EX007'油车款淡季仍稳定销售。正在电动化转型。5万辆目标: 8万辆
- RMB
Royal
-配置1200W
性能-
高端EX007款。
- RMB
Viral S2
-配置1000W
性能-
特斯拉/Vespa款。
Dibao
主流品牌之一，主打时尚。3万辆目标: 6万辆
7,372 RMB
LS 007
27,690,000 VND配置72V 22Ah 铅酸 / 2800W
性能54 km/h / 60-100 km
EX007，大功率铅酸。
5,855 RMB
PANSY S3
21,990,000 VND配置60V 22Ah 铅酸 / 1350W
性能50 km/h / 60-90 km
特斯拉/Vespa款。
4,976 RMB
ELLA
18,690,000 VND配置60V 22Ah 铅酸 / 1400W
性能45 km/h / 70-90 km
网红款。
5,056 RMB
ROSA
18,990,000 VND配置60V 23Ah 铅酸 / 1400W
性能45 km/h / 80-90 km
Dat Bike (性能怪兽)
黑马。主打中高性能电动车，差异化定位，也是唯一能接受高溢价零部件的客户。1.5万辆目标: 3万辆
13,260 RMB
QUANTUM S1
49,900,000 VND配置6.4kWh 锂电 / 7000W
性能100 km/h / 285 km
B2B标杆。
10,603 RMB
QUANTUM S3
39,900,000 VND配置4.3kWh 锂电 / 6000W
性能90 km/h / 200 km
DV Motor
联合Kazuki品牌运营。5万辆目标: 10万辆
DKBike
销量腰斩。之前部分业务是给雅迪做代工。资金风险高。不足2万台目标: 4万辆
爱玛 (Aima)
还没打开市场3000台目标: 6万辆
四、 细分市场与产品趋势
初高中生无驾照家长买单
学生市场（存量基本盘）
受网红款爆发与新规强制锂电化影响，正经历从“公模简易款”向“复古方灯”与“合规锂电”转向。
过去主流
133简易款、Xmen、GOGO（运动/男性化）
现在爆发
网红款（色彩圆润、卡通IP、圆灯）
未来趋势
方灯复古设计 (Boxy Retro) 将成2025-26爆款
合规路径
路径A:锂电化(<40kg)；路径B:铅酸转电轻摩(上牌)
油改电品质符号上班族
成人/通勤市场（增量战场）
从“玩具”向“工具”的跨越：作为“油改电”主力军，成年通勤者更关注续航耐用性、动力表现及社交面子（路权尊严）。
女性：轻奢与易操控
解决<80kg挪车痛点（地下车位拥挤）；审美偏向Vespa化（圆润、欧式复古、时尚单品）。
男性：体量与通过性
大尺寸大轮毂（12/14寸）应对雨季积水；审美偏向Vision化（肌肉感、体量感、拒绝“自行车”感）。
动力：匹配燃油车流
必须具备大功率电机。红绿灯起步不能“肉”，极速须>50km/h以避免在车流中被按喇叭。
能源：脱离老代步逻辑
引入石墨烯或锂电，保证单日40-60km通勤无需充电，且电池寿命足以支撑多年高频使用。
Grab/Be司机TCO成本为王耐用性
B2B / 营运市场（爆发前夜）
VinFast Evo 200 凭借极致性价比统治该市场，是“两轮界的比亚迪秦”。
续航KPI
真实续航 > 150km (满足整日跑单不充电)
动力KPI
极速 > 60km/h (确保拥堵车流中的抢单效率)
营运霸主
VinFast Evo: 约¥5800售价 + 200km续航
差异化竞争
Dat Bike: 6.4kWh大电池 + 快充 (定位高端营运)
